لماذا يعد تطوير سوق تمويل إسلامي قوي خطوة مهمة
التمويل الإسلامي هو مجال جديد كبير للاهتمام للبنوك والخدمات المالية. فهي لا توفر فرصًا للمنتجات والخدمات الجديدة فحسب ، بل إنها أيضًا واحدة من أسرع مجالات التمويل نموًا. على الرغم من التباطؤ الاقتصادي العالمي ، يقدر المحللون أن سوق الأصول الإسلامية سوف ينمو بنسبة 10 إلى 15 في المائة في عام 2009. وفي حين أن هذا ليس بنفس سرعة النمو بنسبة 20 إلى 30 في المائة في عام 2008 ، إلا أنه يمثل فرصة مهمة للبنوك ، خاصة في هونغ كونغ. لقد حرصت هونغ كونغ على كونها وجهة جذابة للمستثمرين والمشاركين في تسويق التمويل الإسلامي.
مع حجم سوق عالمي يبلغ 400 مليار دولار أمريكي وعدم وجود زعيم واضح في سوق التمويل الإسلامي ، فإن هونج كونج ستستفيد بشكل كبير من تعزيز وجودها في السوق والبنية التحتية والقدرات في هذا المجال. بينما تمتلك كل من دبي وكوالالمبور ولندن أسواقًا كبيرة للمنتجات المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية ، لا يمكن لأحد أن يدعي الريادة العالمية في التمويل الإسلامي. ومع وجود أكثر من 1.6 مليار مسلم في العالم ، فهذه سوق مهمة ومتنامية لا يمكن لأي مركز مالي أن يتجاهلها. يحظر القانون الإسلامي (الشريعة) أخذ أو إعطاء الفائدة (الربا) والتي تعد أهم ميزة في العمل المصرفي الإسلامي. ولهذا السبب ، تم تطوير مناهج أخرى مثل المشاركة في الأرباح والتمويل القائم على الرسوم للامتثال لقوانين الشريعة الإسلامية.
ظهرت هذه الأنماط الخاصة للتمويل في خدمات التجزئة المصرفية ، والخدمات المصرفية الخاصة والتجارية للديون وأسواق رأس المال ، والتأمين ، وإدارة الأصول ، والتمويل المهيكل ، وتمويل المشاريع ، والمشتقات ، وغيرها من المجالات. لاغتنام هذه الفرصة ، من المهم أن يكون المشاركون في السوق في هونغ كونغ مدربين تدريباً جيداً ومطلعين بشكل صحيح على تعقيدات التمويل الإسلامي.
بشكل عام ، يحظر الاستثمار الشرعي أخذ أو دفع الفوائد (الربا) ، والمعاملات المضاربة أو القمار (مصير) ، وبيع شيء بشروط عقد غير مؤكدة أو لا تملكه (الغرر) ، والاستثمارات في الأعمال التجارية التي لها سلوكيات غير إسلامية (مثل الشركات التي تتعامل في الكحول والمخدرات والقمار والأسلحة وما إلى ذلك). تحتاج شركات الخدمات المالية التي ترغب في الدخول إلى سوق التمويل الإسلامي إلى التأكد من تدريب موظفيها على أساسيات:
بيع وشراء بيع
باي الدين - بيع الديون
الإجارة - التأجير
إستصناع - عقد مقايضة مع تأجيل التسليم
المضاربة - تقاسم الأرباح
المشاركة - المشاركة في رأس المال
مرابحة - كوست بلس
الصكوك - السندات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية
تكافل - تأمين إسلامي
جواله - رسوم الخدمة
كفالة - ضمان
القرض - القروض
وكالة - وكالة
بالإضافة إلى تطوير الأعمال التجارية المحلية ، يمكن اعتبار هونغ كونغ بوابة الصين للتمويل الإسلامي. مع وجود عدد كبير من دولارات النفط والصناديق السيادية الصينية التي تبحث عن استثمارات ، فإن هذا يخلق فرصة فريدة لهونغ كونغ (وهي منصة لجمع الأموال للشركات الصينية خارج الصين).
طورت هونغ كونغ بالفعل منتجات مالية متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية ولديها العديد من صناديق التتبع والصكوك القابلة للاستبدال في أسواقها. بينما ستستمر الهياكل التي أثبتت جدواها في الازدهار في سوق التمويل الإسلامي ، هناك دلائل على أن بعض المنشئين والمستثمرين الأكثر تطوراً يبحثون عن المزيد من الهياكل ذات القيمة المضافة والمبتكرة. كمركز للابتكار المالي في آسيا ، فإن هونغ كونغ في وضع جيد لاغتنام هذه الفرصة.
ومع ذلك ، يُظهر تحليلي أن البنوك وشركات الخدمات المالية في هونغ كونغ لا تمتلك رأس المال البشري أو المهارات أو المعرفة للانخراط حقًا في سوق التمويل الإسلامي. لذلك يجب على البنوك الاستثمار في مبادرات تدريب الموظفين واسعة النطاق حتى يفهم موظفوها فرص السوق والأساليب المحتملة للتمويل الإسلامي. لا يمكن القيام بذلك إلا إذا كان كبار القادة يؤمنون حقًا بإمكانية المنتجات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية ويتبنون التدريب الفعال كوسيلة لدفع التغيير.
Alex Raymond هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Vast Talent ، التي تقدم دورات مالية عبر الإنترنت ، بما في ذلك التدريب على التمويل الإسلامي. لقد عمل في مجال التعلم الإلكتروني لمدة عشر سنوات وعمل مع عشرات البنوك حول العالم على استراتيجيات التدريب الخاصة بهم.